30億元債務，1143名待安置職工……作為寧波市百強企業和中國化纖龍頭企業。華鑫化纖科技集團有限公司因投資失誤，一夜之間從神壇跌落，企業將如何實現涅槃重生？
多年前，受全球性金融危機以及銀行收貸等問題的影響，化纖企業頻頻出現各類負面信息：停業、破產、倒閉、重組……作為中國化纖龍頭企業的華鑫化纖科技集團有限公司（下文簡稱老華鑫）因投資失敗，且為關聯企業承擔擔保責任，發生資金鏈斷裂，陷入巨大債務危機，訴訟頻發。2016年1月，老華鑫停業。此后，余姚市新華鑫纖維銷售有限公司（下文簡稱新華鑫）承租了老華鑫的廠區及其固定資產，繼續從事化纖經營。2017年6月，溫州銀行股份有限公司余姚支行以老華鑫不能清償到期債務且資產不足以清償全部債務或者明顯缺乏清償能力為由，向余姚法院申請對老華鑫進行破產清算。
經調查，因老華鑫與新華鑫在實際控制人、資產劃分、資金往來、企業職工、主營業務等方面存在高度混同，余姚法院積極引導新華鑫申請破產，2018年5月21日，新華鑫向余姚法院提起破產申請。2018年5月28日，余姚法院裁定受理新華鑫的破產清算申請，并將新、老華鑫的破產清算案件合并審理。
由于新老華鑫所在園區產業政策及能源“雙控”限制，如果通過破產清算程序簡單地將企業資產進行變現，資產競買人以原有資產重新設立企業并繼續從事與華鑫相同的業務幾乎沒有可能，這將會最終導致新老華鑫的資產大幅貶值，甚至還存在資產變現困難、債權無法受償的風險。就公司而言，華鑫作為曾經的化纖龍頭企業，擁有優質的化纖類經營資質，持有大量土地、房屋、生產線等資產，且其仍有較強的主營業務盈利能力。無論對于債權人還是華鑫而言，破產清算這樣的解決方式對各方都不利。
更重要的是，破產清算期間，華鑫公司名下仍有在冊職工1143人，職工債權高達3000余萬元，一旦該筆債權無法得到清償，將影響到職工群體的穩定。而且對于這些職工而言，公司破產清算意味著將失去生活來源。為破解這一困局，在余姚市政府的支持和協同下，余姚法院根據新、老華鑫的申請，于2018年6月裁定對新、老華鑫進行合并重整。
2018年7月，余姚法院組織召開新、老華鑫合并重整第一次債權人會議，就華鑫破產重整計劃草案進行表決。財產擔保債權組、稅款債權組、出資人組均表決通過，但是普通債權組未能表決通過該重整計劃。
圖片大沃化纖總經理戎偉軍抑制不住心中的激動，高舉營業執照向與會人員展示
為使破產重整方案能夠順利通過，余姚法院破產審判團隊的法官們傾注了大量的心血，針對仍存疑慮的債權人逐個上門溝通、釋法，發送司法建議，并不斷調整重整思路，完善重整方案。經過余姚法院與破產管理人的多番論證，最終創新性地提出“拍賣重整投資權”，通過保留企業全部有效經營資產，使企業以自有業務重新獲得持續經營和盈利能力。這種通過公開拍賣方式拍賣破產企業的重整投資權在寧波地區尚屬首例，金額之巨大在浙江也屬罕見。2019年11月4日，新、老華鑫重整投資權在淘寶網上架開拍，以意向重整投資人的出價4億元為起拍價，經過154次的出價，117次的延時，最終寧波大沃化纖科技有限公司（下文簡稱大沃化纖）以8.26億元的高價競得新、老華鑫的重整投資權。據悉，新、老華鑫破產重整成功后，首次分配普通債權清償率為8%，比清算方案預估清償率高出700%。
日前，余姚法院已組織新、老華鑫完成重整資產移交，買受人大沃化纖全額繳納8.26億元款項，并接收重整資產。在余姚市委的領導和余姚市政府的支持下，余姚法院受理新、老華鑫合并破產重整后，以“不破不立、破而后立”為整體目標，以“府院聯動破題”為重要抓手，共同研究把脈企業實際情況，依托破產重整制度，審時度勢、精準施策、合力破難、達成共贏。重整計劃維持了企業主業不變、產品不變、沒有進行資產置換、沒有停產半停產，實現了企業就地重生，為保產能、保穩定、促發展作出了積極努力。
來源 | 浙江余姚法院，化纖頭條，轉載請注明出處
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